“风险”二字惹人愁思

    这个夏天，天气似乎不如往年那般炎热，不过，对于荆宇来说，却无比难熬。进入2008年以来，人民币升值、货币政策从紧、经营成本上升等不利因素始终相伴左右，他创办仅两年之久的鞋类加工企业，如今已到山穷水尽的境地。作为创办人、总经理，荆宇自言已经慌了手脚。要度过眼前的难关，解决资金问题是首要。“为此，我找了不少银行。说实话，每次走进窗明几净的银行大厅，我都有些紧张，这种地方不是像我这样的小企业主的乐园。”

　　荆宇告诉记者，虽然国家出台了不少鼓励银行加大对中小企业放贷的政策，但在企业实际申请贷款的过程中，银行放贷门槛并没有下降多少。“开始我想把厂房作为抵押物，可银行方面说，租用土地建的厂房不能作为抵押物；拿机器设备作抵押，又说新办企业的机器不接受。想来想去，我用自家的房子总可以贷到款吧。”于是，荆宇带齐了房产证等文件，来到泉州某商业银行，结果仍旧碰壁。“85年的房子，面积120平方米，原本以为贷个二三十万没问题，可银行方面说，房龄超过10年的基本不予考虑。”银行客户经理建议荆宇，如果没有可用的抵押物，可以试试担保贷款，“只要找一家愿意提供担保的担保公司就行了”。

　　在生意伙伴的介绍下，荆宇联系了一家担保公司。随后的进展还算顺利，虽然这家担保公司也要求采用质押的担保方式，不过，租用土地自建的厂房和机器设备都可以作为抵押，荆宇满心欢喜。

　　不过，问题很快就出现了。根据厂房、设备估价，这家担保公司只能提供10万元的贷款，即使加上房产作抵押，担保金额也和荆宇的需求金额相去甚远。“全部的家当都摆在那了，无论如何不能这么低。”荆宇很是无奈，之前银行处处要质押物，如今担保公司对质押物放低要求，金额却也低了不少。而根据荆宇企业的经营状况，担保公司也只给出了2.5万元的信用担保额度，这对荆宇的企业来说仍是杯水车薪。对方告诉荆宇，“我们本就是在风险中讨生活的，而且在银行我们已经存入1：2的保证金，存100万才能贷200万，大部分资金因此‘套牢’，再担不起任何风险”。

　　和担保公司的谈判还在继续，荆宇希望对方提高贷款额度以解燃眉之急，而担保公司却碍于“风险”爱莫能助。事实上，类似的情况每天都在不同的企业发生。厦门大学财政系副教授叶宝珠告诉记者，信用担保额的放大倍数是担保机构融资能力的象征，一般来说，信用担保额可以达到注册资金的５－10倍。而目前福建省担保机构的信用额放大倍数大多只有２倍左右，资产大部分“入质”银行，面对风险系数较高的中小企业业务，担保机构自然会有所选择。

    以泉州市为例，据泉州地税局直属分局工作人员介绍，目前泉州市注册成立的担保公司近20家，但仅有两三家涉足中小企业信用担保业务.

无偿补助降低风险

     面对中小企业业务，如何降低风险，是福州中联信担保有限公司总经理陈文山一直思索的问题。“我的感觉是，银行来找我，看中的无非是中联信1亿元的资本金存款，虽然他们从来不明说。”陈文山告诉记者，近年来，福建省在扩充担保机构的资本金方面做了很多努力，目前，福建省大大小小的担保机构共有130余家，在保责任余额达到50多亿元。

　　“但这里面有个很大的认识误区。”陈文山直言不讳，担保机构的资本金固然重要，但一味强调其多寡，只会造成银行普遍重视担保公司的注册资本，而对其风险管理能力视而不见。“这就像一个拥有最好赛车的F1车手，并不一定拿到总冠军一样，关键还要看担保公司的风险管理能力。”

　　在陈文山看来，既然银行不愿意承担中小企业业务的风险，那么就由担保公司来承担，而前提是，担保公司有足够的风险管理能力。

　　《办法》的出台，显然体现了这一思路。据福建省财政厅有关人士介绍，中小企业信用担保机构风险补偿专项资金，将根据财政年度预算安排的风险补偿专项资金规模，以专项审计为基础，对为中小工业企业提供银行贷款融资担保的担保机构，按年度担保额8％的比例补偿；对为中小贸易企业提供银行贷款融资担保的担保机构，按年度担保额5％的比例补偿；对中小企业信用担保机构间的联保和再担保业务，按其担保责任所占比例计算担保额。对同一企业年度融资担保责任总额超过注册资本15%，按注册资本15%的比例计算风险补偿资金；对单笔融资担保额超过800万元，按800万元计算风险补偿资金。

　　同时，《办法》还给出了最高补偿额度，即对具有独立法人资格的单个担保机构每年度最高补偿金额不超过150万元。
　　事实上，财政给予担保机构风险补偿的做法，在国内并不鲜见，早前厦门市就专门设立了中小企业贷款担保服务项目补助资金，通过对贷款风险的分担、担保机构的补助、信用担保服务的奖励，建立了一套中小企业贷款风险分担、补偿和激励机制，为厦门的担保机构“补身子”。

　　叶宝珠表示，从实践效果看，这样的举措是比较成功的。据统计，目前福建省约有47％的中小企业通过民间借贷进行融资，45％通过银行或信用社贷款，其余的是财政补贴等，民间借贷利息较高，而银行贷款门槛不低，“可以想见，一旦担保机构放低门槛，扩大业务量，这些中小企业自然会涌向担保机构寻求融资。”叶宝珠认为，由于资金和信用授信额度的限制，担保机构普遍是以中小企业业务为主，但福建省中小企业数量庞大，在经营环境日益趋紧的当下，其资金需求空前，现有的担保机构远远不能满足企业的融资需求。因此，《办法》的出台可谓是恰逢其时。而据福建省财政厅上述人士介绍，今年风险补助项目申报已经开始。

中小企业备受“款”待

　　《办法》的出台，不仅降低了担保机构可能要面临的风险，更为实际的是为其带来了高收益。“要知道，目前担保公司开展融资担保收取的担保费一般在担保额的5％以下，《办法》实施后，如果项目申报成功，也就意味着我们每做成一笔成功担保，就能获得原来两倍以上的收益。即使担保失败，所受的损失也有了一定的补偿。”陈文山告诉记者。事实上，由于担保门槛较高，并实行严格的担保程序，目前各担保公司的坏账率极低，“近乎于零”，有了专项资金，担保机构无疑会加快开展中小企业业务，并适当降低担保门槛，从而使更多的中小企业受益。

　　试以一家注册资本为5000万元的担保公司为例，按资金1年周转1次计，其每年可提供的担保额大约为1亿元，以担保费5％的标准，这家担保公司每年的收益为500万元，而获得的风险补偿可达到最高的150万元。叶宝珠预计，“由于收益率大幅增加，甚至可能出现担保机构追逐中小企业的现象”。

　　事实上，政策出台后的不到一个月内，已经出现了这样的苗头。采访中，泉州市恒发担保有限公司一位业务负责人许先生向记者介绍说，今年上半年，该公司办理的中小企业融资担保业务只有20多起，担保金额不足1800万元。《办法》出台后，该公司在第一时间作出反应，不到20天，就为10多家中小企业办理了融资担保，担保金额超过500万元。“我想接下来同行企业都会更为注重这块业务，我们公司在稳住老客户的基础上，也会不断地拓展一些新客户。”

　　“对于担保企业来说，中小企业业务有着庞大的市场发展空间，”叶宝珠认为，在福建省，家族式企业仍然占了很大比重，许多中小企业间存在着连带关系，股份组成复杂，一般的民间借贷容易产生“三角债”等纠纷。因此，如果不是在别的地方“碰壁”，中小企业并不会求助于情况复杂的民间借贷。因为通过担保公司进行贷款，不仅能降低中小企业的贷款成本，也规范了借贷市场，企业和担保机构都能从中受益。

　　叶宝珠表示，《办法》的出台，一方面降低了担保机构的经营风险，在提高风险管理能力的同时，担保机构会不断深挖中小企业业务；另一方面，通过其自身发展壮大，吸引更多民间资本进入，福建担保业将走向联合壮大的发展之路，为更多的中小企业解决融资问题。本报记者 杜静 通讯员 陈优海